Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 29 апреля 2016 года № 115
Национальным Банком Республики Казахстан принято Постановление № 115 от 29.04.2016 года «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска негосударственных облигаций (облигационной программы), рассмотрения отчетов об итогах размещения и погашения негосударственных облигаций, а также аннулирования выпуска облигаций, Правил составления и оформления проспекта выпуска негосударственных облигаций (проспекта облигационной программы, проспекта выпуска облигаций в пределах облигационной программы), структуры проспекта выпуска негосударственных облигаций (проспекта облигационной программы, проспекта выпуска облигаций в пределах облигационной программы), Требований к составлению и оформлению отчета об итогах размещения негосударственных облигаций и отчета об итогах погашения негосударственных облигаций».
В связи с принятием данного Постановления признано утратившим силу ранеедействовавшее. Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 июля 2005 года № 269 «Об утверждении Правил государственной регистрации выпуска негосударственных облигаций и рассмотрения отчетов об итогах размещения и погашения облигаций, аннулирования выпуска облигаций»
Постановлением № 115 были внесены значительные изменения в процесс регистрации облигаций (облигационной программы) эмитентов.
Среди наиболее актуальных изменений можно отметить следующие:
- определение новых требований по левереджу для регистрации облигаций (п.18 Постановления)
18. При осуществлении эмитентом выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы) с соблюдением требования к величине левереджа величина левереджа эмитента рассчитывается на основании данных последней финансовой отчетности, представляемой для государственной регистрации выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы), является положительной величиной и не превышает:
1) 7 (семи) - для эмитента, не являющегося банком второго уровня или организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций, за исключением случая, предусмотренного подпунктом 2) настоящего пункта Правил;
2) 10 (десяти) - для эмитента при выпуске облигаций, проспектом выпуска которых предусмотрена возможность конвертирования данных облигаций в акции в случае дефолта по ним.
2) Уточнение требований по условиям регистрации облигаций:
20. Государственная регистрация выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы) банка второго уровня или организации, осуществляющей отдельные виды банковских операций, осуществляется при условии соответствия данного эмитента следующим требованиям:
1) отсутствие на дату подачи документов на государственную регистрацию выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы) несвоевременно исполненных и неисполненных обязательств по выплате вознаграждения по облигациям, находящимся в обращении на вторичном рынке ценных бумаг;
2) безубыточная деятельность эмитента по итогам одного из последних двух завершенных финансовых года до даты подачи документов для государственной регистрации выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы) или чистые потоки денежных средств, полученные от деятельности эмитента, за один из двух последних завершенных финансовых года согласно его финансовой отчетности, подтвержденной аудиторским отчетом, являются положительными;
3) отсутствие фактов несоблюдения пруденциальных нормативов и иных установленных уполномоченным органом норм и лимитов на дату подачи документов на государственную регистрацию выпуска облигаций (облигационной программы, выпуска облигаций в пределах облигационной программы), а также в период за 3 (три) месяца до даты подачи документов;
4) соответствие эмитента и выпускаемых им облигаций требованиям, установленным постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 22 октября 2014 года № 189 «Об утверждении Требований к эмитентам и их ценным бумагам, допускаемым (допущенным) к обращению на фондовой бирже, а также к отдельным категориям списка фондовой биржи», зарегистрированным в Реестре государственной регистрации нормативных правовых актов под № 9871, и внутренним документам фондовой биржи (в случае, если проспектом выпуска облигаций (проспектом выпуска облигаций в пределах облигационной программы) эмитента предусматривается обращение данных облигаций в торговой системе фондовой биржи);
5) соблюдение одного из следующих условий:
наличие минимального кредитного рейтинга не ниже «В-» по международной шкале агентства Standard & Poor's или рейтинга аналогичного уровня по международной шкале агентств Moody’s Investors Service и Fitch - для банка второго уровня;
наличие минимального кредитного рейтинга не ниже «В» по международной шкале агентства Standard & Poor's или рейтинга аналогичного уровня по международной шкале агентств Moody’s Investors Service и Fitch - для организации, осуществляющей отдельные виды банковских операций;
вновь выпускаемые облигации являются ипотечными облигациями.
С Постановлением НБ РК №115, Вы можете ознакомиться здесь.